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上海期货交易所期货交易常见问答

一、交易

1、交易所指令有哪些？

交易指令分限价指令、取消指令和交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单量为1手，限价指令每次最大下单数为500手。交易指令的报价只能在每日价格波动限制之内。

2、何为FAK和FOK指令，及区别？

FAK：立即成交剩余指令自动撤销指令，指在限定价位下达指令，如果该指令下部分申报手数成交，该指令下剩余申报手数自动被系统撤销。 FOK：立即全部成交否则自动撤销指令，指在限定价位下达指令，如果该指令下所有申报手数未能全部成交，该指令下所有申报手数自动被系统撤销。 注意:FOK和FAK指令应当结合我所目前提供的限价指令使用 FOK和FAK指令不得在集合竞价时使用 FOK和FAK指令不受一个合约开撤单500次/天的限制

3、计算机自动撮合系统的原则

交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先，时间优先的原则进行排序，当买入价大于等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价（bp）卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。即：当 bp>=sp>=cp则:最新成交价=sp
bp>=cp>=sp最新成交价=cp
cp>=bp>=sp最新成交价=bp

 
4、投资者如何开户

目前，我国期货市场实行统一开户制度。统一开户制度，是指客户前往期货公司办理开户业务。期货公司为客户开户时，统一通过中国期货市场监控中心向各期货交易所申请交易编码。监控中心对期货公司提交的客户资料进行复核，并将通过复核的客户资料转发至各期货交易所。各期货交易所根据其业务规则为客户分配交易编码，并将交易编码通过监控中心反馈给期货公司，最终完成整个开户过程。建议投资者在开户前向拟开户期货公司进行咨询。

5、外国人是否可开立期货交易账户

目前，持有中国《外国人永久居留证》的外籍人员可在上海期货交易所进行交易。根据《外国人在中国永久居留享有相关待遇的办法》第十三条规定，“在国内办理银行、保险、证券和期货等金融方面业务，可以《外国人永久居留证》作为身份凭证，享有中国公民同等权利、义务和统计归属。”

6、连续交易的交易品种

“连续交易”是指除上午09:00-11:30和下午1:30-3:00之外由交易所规定交易时间的交易；连续交易品种为交易所规定的期货品种。目前，我所正式上线运行的连续交易品种包含：贵金属(黄金、白银),有色金属(铜、铝、锌、铅、镍、锡)，黑色金属（螺纹钢、热轧卷板），能源化工（天然橡胶、石油沥青）共12个品种。

7、各品种连续交易时段的交易时间

天然橡胶、黑色金属、石油沥青：21:00-23:00
有色金属：21:00-次日01:00
贵金属：21:00-次日02:30

8、自然人客户持仓是否可进入交割月以及个人持仓最后期限

《上海期货交易所交割细则》第四条规定，“某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。”

二、结算

1、保证金单向大边方式收取原则及标准

保证金单向大边方式是将投资者的同品种持仓视为组合，对同一客户在同一会员处的同品种双向持仓直接按照保证金金额较大的一边收取交易保证金，会员交易保证金为其下全部客户交易保证金之和。对交割月份合约在最后5个交易日不参加单向大边折抵，而维持原有双向计算保证金，以便有效控制交割风险。

2、可以作为保证金使用的有价证券有哪些？有价证券作为保证金使用时产生的费用有哪些？

目前可以作为保证金使用的有价证券1）标准仓单，但纸质标准仓单不得充抵保证金。会员或客户应当办理纸质标准仓单回库手续恢复为电子形式后，方可充抵保证金。2）交易所确定的其他有价证券。
有价证券实际作为保证金使用时，交易所将收取保管费；若不实际使用，则不产生费用。

3、各品种交割结算价如何确定。

燃料油交割结算价：为该合约最后10个交易日按时间的加权平均价。
黄金交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
沥青交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的结算价的算术平均价。
天然橡胶期货交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
其余品种为最后交易日结算价。

4、仓单有效期如何确定。

交割螺纹钢、线材的每批商品的有效期限为生产日起的90天内，并且应在生产日起的30天内入指定交割仓库方可制作仓单。
在库天然橡胶的商检证、质检证（或检测/鉴定报告）自签发之日起90天内有效。期满后，其相应的商品应当重新检验合格后方可用于下次交割。 当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割，最迟应当在第二年的六月份以前（不含六月）入库完毕，超过期限不得用于交割。

5、上海期货交易所指定存管银行名单。

可登陆交易所官网，在“交易所服务——结算——存管银行”路径下，已发布我所最新的存管银行名单。

三、交割

1、交割手续费何时收取？收取标准是什么？

交易所将于交割第一日向会员收取交割手续费。各品种的收取标准可在交易所官网—交易数据—日、周数据—每日结算参数中查询，若有调整，交易所会提前在官网公告。

2、交割时标准仓单的仓储费买卖双方应如何分担？

交割用的标准仓单的仓储费，应由卖方支付至交割第五日。

3、交割时客户是否一定能拿到交割意向申请的货物?

不一定。交易所是根据实际情况按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则来分配。

4、咨询申请标准仓单需要哪些手续？

（1）交易所备案材料：营业执照正本、组织机构代码证、税务登记证、增值税一般纳税人证明、法定代表人及开户经办人身份证，共六份材料的复印件并加盖企业、期货公司公章；
（2）标准仓单《开户申请表》、《客户表》、《用户服务协议表》各一式两份。用户服务协议表需甲方投资者法人签字并加盖公章；
（3）银行等办理质押贷款的金融机构备案资料还应包括金融许可证的复印件和上级允许该行凯莉标准仓单账户批复等证件的复印件，所有备案资料都必须加盖公章；
（4）交易所审核相关信息，并在5个工作日内完成标准仓单系统中账户启用；
（5）会员签收并领取开户材料、加密器、标准仓单业务卡；

5、会员仓单系统加密器延期应准备哪些材料?

1）、营业执照正本、组织机构代码证；
2）、上海期货交易所仓单系统用户变更申请表（会员）；
3）、法人身份证及经办人身份证。

6、客户仓单系统加密器延期应准备哪些材料？

1）、营业执照正本、组织机构代码证；
2）、上海期货交易所仓单系统用户变更申请表（客户）；
3）、法人身份证及经办人身份证。

7、咨询标准仓单系统的密钥忘记了？咨询标准仓单系统登入不进去，显示用户名错误？咨询标准仓单系统帐号忘记？

请会员报客户编码（8位），我部工作人员在系统查询后报给该客户期货公司的出市代表，由出市代表报给客户正确登录用户名。

8、咨询过户费

过户费是指定交割库在审核标准仓单的所外转让时收取的费用。该费用由指定交割库向受让方单边收取。铜、铝、锌、铅均是1元/吨。