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创业板开通测试试题及答案

1.当基金投资者的投资规模达不到大基金的门槛规模时，可以通过()的方式间接投资于大基金。

A.基金债务融资

B.股权投资母基金

C.增长基金

D.政府指导基金

回答：B

分析：股权投资母基金是专门投资基金的基金。如果投资者无法达到一只基金的投机门槛，可以利用母基金来达到投资基金的目的。

2.杠杆基金的主要资金来源是()。

一、普通股

二.优先股

垃圾债

.银行贷款

A.、、、

B.、、

C.、

D.、、

回答：d。

分析：杠杆基金主要从事M&A投资领域，通过发行股票募集自有资金，或者发行债券(不包括垃圾债券：信用相对较低的企业发行的高收益债券，风险相对较大，一般是专业人员比较喜欢的领域。)或银行借款筹集借款资金。

3.2016年1月1日，某基金向A公司投资100万元，取得A公司20%的股权，2017年12月31日，该基金通过协议转让A公司全部股份，取得144万元。持有期间，甲公司未分配股利。不考虑税费，基金投资获得的内部收益率为()。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

回答：B

分析：内部收益率(IRR)是资本流入的总现值等于资本流动的总现值，净现值等于零时的折现率。R=(1个R1)(1个R2).(1 Rn)，在这个问题中，收益时间是一年，期间没有分红，那么内部收益率=(end-start)/start=44/100=44%。

4.首次公开发行和上市对资本条件、盈利能力等指标的要求相对宽松()。

A.中小企业全国股份转让系统

B.创业板市场

C.主板市场

D.中小板

回答：B

分析：国内唯一开放的市场是上交所和深交所。主板和中小板要求较高，创业板要求较低。全国股份转让中心是新三板，属于非公开市场，只针对特定投资者。

5.基金经理的以下()业务可以外包。

一、估值会计

二.销售付款

Ⅲ.份额登记

Ⅳ.合规风控

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：合规风控属于管理人内部控制的范畴，不能外包。其余三项均能外包。

6、股权投资基金与目标公司签订的投资协议通常包含竞业禁止条款，条款内容包括（）。

Ⅰ.禁业禁止关键人

Ⅱ.禁业的含义、规则

Ⅲ.禁业禁止期

Ⅳ.投资人禁业禁止

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案：A

解析：股权投资基金在投资之前会考察创业团队，需要通过一些协议的签署，在投资后维持住创业团队，竞业禁止协议就是为了这个目的而设计的。所以包含了以上全部内容。

7.某股权投资基金拟投资的企业处于创业早起，利润、现金流为负，未来盈利可能较大，进行估值可以采用的估值方法是（）。

A.清算价值法

B.相对估值法

C.重置成本法

D.创业投资估值法

答案：D

解析：如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。

8.信托（契约）型股权基金延长基金合同期限的决定应由（）做出。

A.管理人

B.托管人

C.普通合伙人

D.基金份额持有人大会

答案：D

解析：契约型股权投资基金由全体份额持有人大会决定基金合同的相关事宜。合伙人由全体合伙人大会决定，公司型由股东大会决定。

9.计算投资者在投资中的总收益倍数，涉及的参数为（）。

Ⅰ.投资基金认缴金额

Ⅱ.历年向基金交付资金

Ⅲ.历年从基金获得资金

Ⅳ.基金份额净值

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：C

解析：总收益倍数＝（剩余的基金净值＋历年从基金获得资金）/历年向基金交付的总金额。

10.股权投资基金和目标公司签订的投资协议中，保护性条保护了（）的利益。

A.股权投资基金

B.公司管理层

C.公司员工

D.基金托管人

答案：A

解析：保护性条款主要为了保护股权投资基金作为少数股东享有的对某些重大事项的一票否决权。

11.某股权投资基金管理人拟成立一只医疗行业股权投资基金，该管理人的下述行为中，不属于募集行为的是（）。

A.邀请其管理的其他基金的合格投资者成为该基金的出资人

B.通过第三方服务机构向大型保险公司推荐该基金

C.以管理公司的名义向金融机构申请贷款

D.向政府产业引导基金申请出资

答案：C

解析：向金融机构贷款不属于募集行为。

12.股权投资基金又称为私人股权投资基金，其中私人是指（）。

A.非公开发行的股权

B.公开发行的股权

C.私人股份

D.定向发行的股权

答案：A

解析：私人股权投资基金中的“私人”指非公开发行的股权（私人股权企业），答案"私人股权"特指私人手里的股权，范围较为狭窄。

13.境外直接上市模式程序比较简单，但是对财务要求严格，所以比较适合的企业是（）。

A.大型民营企业

B.小型民营企业

C.小型国企

D.大型国企

答案：A

解析：国企一般不缺钱，或者很少上市融资。所以需要上市融资的一般都是民营企业。境外上市对财务要求比较严格，所以大型民营企业比较合适。